Di China, Dr. Indiana Jones (Harrison Ford) membuat perjanjian dengan ketua geng Shanghai Selepas pihak lain mendapatkan abu Nurhaci, dia mengkhianati kepercayaannya dan mahu membunuh Jones. Pada saat genting, hantu kecil yang bijak Douding (lakonan Jonathan Ke Quan) menyelamatkan Dr Jones dan penyanyi Willie (lakonan Kate Capshaw) yang terlibat tanpa sebab. Kerana pesawat yang dinaiki mereka bertiga terhempas, selepas terjun dari pesawat, mereka hanyut ke sebuah perkampungan di India dengan menaiki bot getah. Sungai-sungai di sini telah kering, tanaman telah musnah, kebuluran berleluasa, dan rakyat berada dalam kesempitan yang teruk. Penduduk tempatan menyalahkannya kepada roh jahat Istana Peng Gao, dan menganggap Jones dan kumpulannya yang "jatuh dari langit" sebagai jelmaan tuhan Mereka meminta Jones untuk membantu mereka mendapatkan semula batu suci yang diculik dan semua kanak-kanak. Istana ajaib itu memang penuh dengan keanehan. Penguasa itu adalah seorang anak kecil, para bangsawan makan lintah, ular sawa, dan otak monyet. Pertempuran ini ditakdirkan untuk menjadi sangat sukar!